La gestione discreta del denaro dei più ricchi

Fiscalità vantaggiosa, discrezione, servizi su misura. La Svizzera figura tra i Paesi più attraenti in materia di gestione patrimoniale per i clienti particolarmente facoltosi.

Il Family Office Forum e i suoi due giorni di conferenze e scambi si tengono ogni anno al Dolder Grand di Zurigo, un’istituzione alberghiera simbolo di prestigio. “Si incontrano diverse persone che lavorano per famiglie, banchieri, fondi d’investimento e una miriade di servizi strani e vari, come la gestione del numero di passaporti posseduti”, spiega Gilles Erulin, direttore di un family office e partecipante all’evento.

In questo ambito, c’è un adagio ben noto: chi vive nascosto vive felice. “Non li troverete sui social network o da qualsiasi altra parte su internet, soprattutto se hanno figli. Vogliono solo essere protetti”, spiega Katja Mülheim, co-fondatrice di Prestel & Partner, società organizzatrice di questo evento nato quasi 15 anni fa. Si svolge in Svizzera, ma anche a Singapore o a Dubai. Si tiene in 10 Paesi in totale, tutti molto frequentati dalle grandi fortune.

“Ad ogni evento che organizziamo, accogliamo più di 100 family offices, ma mi limito a questo numero. Non ne voglio di più, perché per noi è molto importante che le persone imparino a conoscersi all’interno della rete. Può sembrare banale, ma qui le persone fanno davvero amicizia”, aggiunge.

Fare amicizia, ma soprattutto affari. Negli ultimi anni, il numero di grandi fortune è esploso e questo ambiente è in forte espansione.

Esistono due tipi di family offices. I “multi”, in cui diverse fortune sono gestite da un unico ufficio, e i “single”, in cui viene gestita solo una famiglia. La Svizzera conta tra 250 e 300 uffici “single”. Gestiscono circa 600 miliardi di franchi, il che li rende attori di primo piano del Paese. Un terzo dei loro investimenti viene realizzato in Svizzera. Dove esattamente? Mistero: non pubblicano quasi nulla sulla loro attività.

In questo mondo opaco, ce n’è uno che ha accettato di aprire le sue porte alla RTS: Capitalium, un multi family office con sede a Ginevra. Qui, quattro persone gestiscono il patrimonio di una trentina di famiglie diverse per un totale di un miliardo di franchi. “A partire da 15-20 milioni di franchi, abbiamo la capacità di servire correttamente una famiglia”, spiega Alain Zell, cofondatore di Capitalium.

Offrono anche assistenza per la creazione di single family office, ma per questo è necessario possedere centinaia di milioni di franchi. I loro clienti sono per lo più famiglie di imprenditori con un trattamento su misura del loro portafoglio.

“Ci avvaliamo di specialisti, come avvocati o fiscalisti, in Svizzera e anche all’estero, per offrire il miglior consiglio al cliente. La differenza con un gestore patrimoniale, che si occupa solo di un segmento come la gestione di un portafoglio depositato in una banca, è che il family office ha una visione molto più globale”, continua Zell. Si avvale anche di questa rete di partner per avviare progetti, come una galleria d’arte o una scuderia.

I multi family office come questo sono regolati dalla FINMA, l’autorità di vigilanza finanziaria svizzera. Ma non è il caso dei single family office. “Se sei ricco e gestisci tu stesso il tuo patrimonio, ne fai un po’ quello che vuoi. Non hai quindi bisogno che un regolatore, ovvero un’autorità pubblica, si interponga tra te e te stesso”, spiega Pascal Saint-Amans, esperto riconosciuto di evasione fiscale. Così, neppure l’Europa, che è “appassionata di regolamentazione”, ha una normativa specifica, sottolinea.

Per lui, la priorità non è tanto regolare, ma soprattutto tassare. “Si tratta più di questioni di politica fiscale, cioè del livello di disuguaglianza che rimanda alla questione di una maggiore tassazione per i ricchi. Questa è la vera questione oggi”, afferma. Tuttavia, su questo punto, la Svizzera non è all’altezza delle aspettative.

Alcuni family offices vanno ben oltre l’aspetto finanziario e offrono servizi di assistenza personale: li organizzano internamente o li delegano a società esterne. Questo è il compito delle conciergerie di lusso come quella di Myriam Al Sayed-Duti e il suo team al terminal dei jet privati dell’aeroporto di Ginevra. Il 50% dei loro clienti sono family offices. “Ci assicuriamo che l’arrivo sia ben organizzato affinché il cliente venga preso in carico immediatamente al suo arrivo”, spiega.

L’ultra-lusso è l’arte di fare l’impossibile per il cliente. “Possiamo iniziare la mattina organizzando un safari per una famiglia che desidera spostarsi per un soggiorno eccezionale e finire con una richiesta d’offerta per beni di prestigio come pelletteria, orologeria, ecc.’, continua Myriam Al Sayed-Duti, la cui azienda recluta anche personale domestico e offre molteplici servizi ultra-personalizzati. Senza i family offices, i suoi affari non andrebbero bene come oggi.